You can use this code to create sub menu using asp.net menu control...
<asp:Menu ID="Menu1" runat="server" StaticDisplayLevels="3" Orientation="Vertical">
<Items>
<asp:MenuItem Text="File" Value="File">
<asp:MenuItem Text="New" Value="New"></asp:MenuItem>
<asp:MenuItem Text="Open" Value="Open"></asp:MenuItem>
</asp:MenuItem>
<asp:MenuItem Text="Edit" Value="Edit">
<asp:MenuItem Text="Copy" Value="Copy"></asp:MenuItem>
<asp:MenuItem Text="Paste" Value="Paste"></asp:MenuItem>
</asp:MenuItem>
<asp:MenuItem Text="View" Value="View">
<asp:MenuItem Text="Normal" Value="Normal"></asp:MenuItem>
<asp:MenuItem Text="Preview" Value="Preview"></asp:MenuItem>
</asp:MenuItem>
</Items>
</asp:Menu>
Hope it helps.